1963 yılında İstanbul’da doğdu. 1978’den başlayarak, on yıl boyunca Gırgır ve Fırt dergilerinde mizah öyküleri yazdı. İstanbul Teknik Üniversitesi İnşaat Mühendisliği Fakültesi’ni bitirdi. 1989’da, çalıştığı dergilerden ayrılarak Hıbır dergisinin kurucuları arasında yeraldı. Hıbır dergisinde “Eray” ve “Haftanın Lakırdılukurdusu” başlıklı köşeleri yazdı. Yazılarını Hıbır dergisi kadrosunun bağlı bulundukları kurumdan ayrılarak kendi adlarına çıkardıkları HBR Maymun dergisinde sürdürdü. Atalay’ın yayımlanmış kitapları: Usulcacık (1990), Ebekulak (1993), Sıdıka (1994), Civciv Kutusu (1995), Uyuyamadığım / Düş Kovalayan (1996), Menekşe İstasyonu (1996), Yalnızlık Aletleri (1997), Dup Dup Çedene (1999), Hayaller Kahyası (2000).